Для расчета рентабельности инвестиционной недвижимости на примере можно использовать метод коэффициента капитализации (Capitalization rate). Этот метод позволяет определить годовой доход, который может быть получен от недвижимости, относительно ее рыночной стоимости.
Для расчета коэффициента капитализации необходимо выполнить следующие шаги:
— Определить ежегодный доход от арендной платы.
— Вычислить общие расходы, связанные с покупкой и обслуживанием недвижимости.
— Вычислить нетто-доход от недвижимости, вычтя общие расходы из ежегодного дохода.
— Определить рыночную стоимость недвижимости.
— Вычислить коэффициент капитализации, разделив нетто-доход на рыночную стоимость недвижимости.
В качестве примера возьмём недвижимость стоимостью $500 000.
Предположим, что недвижимость можно сдавать в аренду за $3 500 в месяц, или $42 000 в год. После вычета расходов на налоги на недвижимость, страхование, управление и обслуживание, общие расходы составляют $12 000 в год. Тогда чистый доход от аренды составит $42 000 — $12 000 = $30 000 в год.
Теперь определим коэффициент капитализации, разделив чистый доход от аренды на стоимость недвижимости: $30 000 / $500 000 = 0,06, или 6%.
Это означает, что рентабельность инвестиционной недвижимости составляет 6%, и что вложения в эту недвижимость окупятся за примерно 16,7 лет (100% / 6% = 16,7 лет). Если сравнить этот коэффициент с коэффициентами капитализации других инвестиционных объектов, то можно оценить, является ли эта недвижимость выгодной для инвестирования.
Но следует учитывать, что коэффициент капитализации не является единственным критерием при оценке инвестиционной недвижимости. Важно учитывать также факторы, такие как рыночные условия, потенциал для повышения стоимости недвижимости и возможные риски.
Недвижимость в Сан-Диего - руководство для покупателя 